Notowania Funduszy Inwestycyjnych – fundusze dłużne
Dawne zyski już odeszły w niepamięć. Dziś walka toczy się o coś zupełnie innego…
Fundusze dłużne, kategoria, która jeszcze kilkanaście miesięcy temu święciła sukcesy i odnotowywała rekordowe wyniki, dziś powoli odchodzi w zapomnienie, skonfrontowana z zyskownym światem inwestycji w akcje.
Przetrwania do kolejnej hossy na obligacjach będzie trudne, ale dla funduszy będących na rynku od długiego czasu jest koniecznością. Osiągniecie tego stanu z dodatnim wynikiem, nie mówiąc o inflacji, dodatkowo przy zmniejszającej sie z miesiąca na miesiąc bazie kapitałowej może przyprawiać o ból głowy.
Głównym benchmarkiem dla funduszy obligacyjnych staje się utrzymanie powyżej obowiązującej inflacji i możliwie… powyżej zera. Już dziś udaje się to coraz mniejszej liczbie z nich.
Ostatni odczyt inflacji wyznaczył ją na poziomie 0,7% . Spośród 108 polskich funduszy dłużnych, wedle najnowszych rocznych notowań, aż 35 nie sprostało temu poziomowi.
Co więcej, 12 z nich odnotowało wyniki poniżej zera.
Jeśli popatrzymy na dane kwartalne, już 60 z całościowej liczby funduszy zeszło poniżej progu 0,7%, zaś 14 osiągnęło wynik poniżej zera.
W takiej sytuacji tym ważniejsze jest pokazanie tych funduszy, które nadal utrzymują się powyżej średniej, powyżej inflacji i wypracowują zadowalające wyniki, pomimo dekoniunktury.
W ciągu 6 ostatnich miesięcy, najlepsza 10-tka notowanych funduszy inwestycyjnych składa się z przedstawicieli największych TFI w Polsce :
- PZU Globalnych inwestycji (Eur) +3,63%
- PZU Globalnych inwestycji (Usd) + 3,32%
- Idea Premium SFIO +3,22%
- Skarbiec Obligacyjny +2,73%
- UniObligacje FIZ +2,53%
- ING SFIO Subfundusz globalny długu korporacyjnego +2,52%
- Skarbiec Obligacyjny FIZ +2,5%
- Aviva investors SIO +2,38%
- Skarbiec FIO Subfundusz Lokacyjny +1,9%
- Pioneer Fundusz globalny +19%
Na uwagę zasługuje fundusz ING, jako jedyny skupiający się na kategorii długów korporacyjnych i upatrując w nim szansę na ponadprzeciętne zyski (ING TFI link).
Zgodnie z najnowszymi perspektywami polskiej gospodarki, najbliższy czas dla funduszy dłużnych będzie oznaczał obniżające się zyski i oczekiwanie na powrót inflacji oraz jej dynamiczną dodatnią zmianę.
Zgodnie z cyklem rynkowym, obecnie fundusze dłużne mogę, i wręcz powinny, być używane do zabezpieczenia transakcji czy kapitału we współpracy z funduszami akcji. Połączeniem obu tych form jest portfel zrównoważony, reprezentowany przez fundusze mieszane.
Tego typu narzędzia dostępne są praktycznie w każdym większym TFI na polskim rynku.
Autor zewnętrzny
Może to Ci się spodoba
Długotrwała praca przed komputerem powoduje problemy ze wzrokiem
Spędzanie przed ekranem komputera wielu godzin źle wpływa na wzrok. Przyczynia się do zwiększania napięcia akomodacyjnego w oku i zmniejszania częstotliwość mrugania. Nasze oczy nie są odpowiednio nawilżone, a w konsekwencji pojawia się suchość,
Na lipcowej liście refundacyjnej po raz kolejny nie znalazły się nowoczesne leki na raka prostaty
Rak prostaty to drugi najczęstszy wśród mężczyzn nowotwór złośliwy. Każdego roku w Polsce notuje się prawie 10 tys. nowych przypadków. Życie chorych na zaawansowaną postać raka prostaty nawet o kilka lat mogłyby
Polska Grupa Zbrojeniowa planuje ekspansję na zagraniczne rynki
Krajowy przemysł obronny liczy na sukcesy eksportowe. Firmy wchodzące w skład Polskiej Grupy Zbrojeniowej chcą zwiększać swoją obecność za granicą. Perspektywiczne są dla nich rynki skandynawskie oraz azjatyckie. Chcą je zawojować m.in. wozami
Zakupy w centrach handlowych — czy są bezpieczne?
W trakcie trwania pandemii przez długi okres wiele sklepów oraz przede wszystkim wielkopowierzchniowe galerie sprzedażowe były zamknięte dla klientów. Obecnie jednak te miejsca pozostają otwarte. Dzięki dodatkowym zasadom bezpieczeństwa oraz
Grupa brokerska UNITY obchodzi 10-lecie działalności
Grupa brokerska Unity, jeden z największych brokerów ubezpieczeniowych w Polsce, zajmujący się głównie ubezpieczeniem należności obchodzi 10 lat istnienia. Przez ten czas zapracował na bardzo dobrą reputację w branży, każdego
Rynek nieruchomości magazynowych w bardzo dobrej kondycji
Popyt na centra logistyczne i magazynowe w Polsce jest nadal bardzo duży. Z danych JLL wynika, że tylko w III kwartale wynajęto ponad 900 tys. mkw. magazynów, co jest najlepszym kwartalnym wynikiem. Całkowita
