Analiza poranna Forex: EUR/USD

Wczorajszy dzień przyniósł odreagowanie dolara amerykańskiego. USD umocnił się istotnie m.in. wobec EUR, GBP, CHF, a także AUD i PLN. Opisywana wczoraj para USDJPY, po testowaniu 200-sesyjnej średniej kroczącej odbiła się i powróciła ponad 23.6 proc. zniesienie Fibo (poziom 97.2), co daje szanse na wzrosty z oporem w okolicach 98.0-99.0. Za umocnieniem amerykańskiej waluty, nie stoi tym razem zmiana kondycji gospodarki, wczoraj bowiem nie poznaliśmy żadnych nowych odczytów makro zza oceanu. Uzasadnieniem aprecjacji dolara, może być natomiast ogólna poprawa sentymentu na rynku oraz wzrost apetytu na ryzyko, czego dowodem może być osłabienie franka szwajcarskiego i stosunkowo mocne zachowanie giełd, jakie mogliśmy obserwować w godzinach popołudniowych.

Sytuację powinny wyjaśnić nadchodzące publikacje danych makroekonomicznych. Dzisiaj poznamy ważne odczyty z USA dotyczące sprzedaży detalicznej w lipcu oraz dane dotyczące cen eksportu i importu. Można się spodziewać, poprawy sprzedaży detalicznej bez samochodów, w związku z niską bazą z czerwca. Na uwagę zasługują także dzisiejsze finalne odczyty lipcowej inflacji z krajów europejskich: Niemiec, Hiszpanii oraz Wielkiej Brytanii. Poza tym uwagę rynków przykuje z pewnością publikacja Indeksu niemieckiego instytutu ZEW za sierpień, odzwierciedlający nastroje wśród analityków i inwestorów instytucjonalnych wobec stanu niemieckiej gospodarki. Całą serię ważnych danych z gospodarek krajów europejskich poznamy natomiast we środę, kiedy światło dzienne ujrzą wstępne dane o PKB w II kw. W drugiej połowie tygodnia kluczowe dla rynków będą natomiast odczyty z gospodarki amerykańskiej.

W ujęciu analizy technicznej EURUSD oddalała się od osiągniętych w zeszłym tygodniu dwumiesięcznych szczytów. Obecnie kurs testuje od góry przebitą na początku sierpnia linię trendu spadkowego, wyznaczoną przez szczyty z 1 lutego, 18 czerwca i 1 sierpnia tego roku. Przełamanie tego poziomu , będzie ważnym technicznym sygnału pogłębienia korekty. W przypadku realizacji spadkowego scenariusza, pierwszy istotny opór EURUSD powinien napotkać w okolicach poziomu 1.313-1.316, gdzie przebiegają: 61.8 proc. zniesienie Fibo fali wzrostowej z lipca, oraz 50- i 200-sesyjna średnia krocząca. Tymczasem dopóki wsparcie w postaci wspomnianej wcześniej linii długoterminowego trendu spadkowego nie zostanie przebite, możemy spodziewać się odreagowania na parze EURUSD i próby ataku ostatnio wyznaczonych szczytów.

Dominik Murlak, Dom Inwestycyjny BRE Banku, Zespół BRE FOREX ECN