Analiza poranna Forex: EUR/USD

Czwartek był bardzo udanym dniem dla ryzykownych aktywów. EURUSD osiągnął poziom 1.34, GBPUSD 1.5574, ale bardzo dobrą sesję zaliczył również AUDUSD, któremu pomagały wczorajsze pozytywne dane o chińskim eksporcie i imporcie. Wspomniane dane przyczyniły się również do wzrostów cen surowców ale takżeakcji, chociaż tutaj wzrosty były niewielkie. Dolar tracił kolejną sesję z rzędu, a dane o zasiłkach dla bezrobotnych były bliskie konsensusu (333 tys. , wobec prognozy 336 tys.), stąd nie miały szans wesprzeć notowań „zielonego”.

W nocy poznaliśmy raport RBA dotyczący polityki monetarnej. Prognoza PKB Australii na 2013 rok została zrewidowana z 2.50% do 2.25%, ale Instytucja utrzymała swoją prognozę dotyczącą 2014 roku (2.5%-3.5%). Perspektywy gospodarcze wg RBA nie zmieniły się (PKB USA wzrasta powoli, Europa jest pogrążona w recesji, Japonia staje się silniejsza, a chiński wzrost będzie zbliżony do celu wyznaczonego przez władze). RBA podkreśla również swoje obawy dotyczące tempa inwestycji w sektorze górniczym, który zdecydowanie wyszedł już z fazy boomu. Z drugiej strony niższy kurs AUD może pomóc eksporterom z innych sektorów gospodarki. Bank Centralny podkreśla słabą sytuację na rynku pracy, która utrzyma się przez kolejne kilka kwartałów. Inflacja w najbliższym czasie nie będzie stanowiła problemu dla polityki prowadzonej przez RBA. Podsumowując, ton raportu można uznać za gołębi, jednak nie na tyle, aby być przekonanym o kolejnych obniżkach stóp. Zgodnie z ostatnim posiedzeniem RBA, Komitet przeszedł raczej w tryb „poczekamy, zobaczymy”, a nadchodzące dane makro będą determinować ewentualne dalsze kroki. Reakcja rynku również wskazuje na niewielki wpływ raportu – dolar australijski w godzinach porannych rośnie do dolara amerykańskiego, euro i dolara nowozelandzkiego.

Dzisiejszy dzień powinien wnieść trochę stabilizacji biorąc pod uwagę brak ważniejszych odczytów w kalendarzu makro. O 10:30 Wielka Brytania publikuje dane o handlu zagranicznym. Lokalne maksimum na funcie nie powinno zostać pokonane w tym tygodniu, stąd reakcja rynkowa na dane będzie znikoma. O 14:30 nadejdą dane z kanadyjskiego rynku pracy, skąd,przy obecnym nastawieniu do ryzyka dolar kanadyjski może otrzymać wsparcie o ile odczyty nie będą gorsze od konsensusu.

Wracając do dolara australijskiego, warto pamiętać o sobotnich danych o nowych kredytach w Chinach. Zobaczymy jak zmniejszanie płynności w sektorze bankowym wpłynęło na podstawową działalność chińskich banków. Jeśli dane nie zawiodą, AUDUSD może otworzyć się niedzielną luką.

O ile sentyment na AUD utrzyma się (aussie urósł do dolara już 2.31% w tym tygodniu), możliwy byłby test silnego oporu w okolicy 0.9324. Po drodze znajduje się 38.2% zniesienie długoterminowej fali wzrostowej z 2008 roku (0.9167). Spadek poniżej wsparcia 0.9000 zaneguje wzrostowy scenariusz.

DominikRożko, Dom Inwestycyjny BRE Banku, Zespół BRE FOREX ECN