Analiza poranna Forex: EUR/USD

Wczorajszy dzień przyniósł znaczne osłabienie dolara amerykańskiego wobec innych walut, mimo korzystnych danych z gospodarki amerykańskiej. Inflacja konsumencka CPI w USA w czerwcu wyniosła 0.5% m/m i 1.8% r/r wobec prognozy 0.3% m/m i 1.7% r/r, co jest najlepszym wynikiem od, marca tego roku i jest oznaką postępującego ożywienia gospodarki. Potwierdzają to wczorajsze dane na temat produkcji przemysłowej, która w porównaniu do maja wzrosła o 0.3%, wobec prognozy 0.2%. Tymczasem kurs EURUSD wyznaczył wczoraj tygodniowe szczyty, nie zważając na znacznie słabszy od oczekiwań odczyt indeksu Instytutu ZEW, opisujący nastroje analityków i inwestorów instytucjonalnych wobec sytuacji gospodarczej Niemiec. W lipcu indeks wyniósł 36.3 pkt., podczas gdy konsensus rynkowy zakładał odczyt na poziomie 38.5 pkt. Za osłabieniem dolara stoiwyprzedaż amerykańskiej waluty przez inwestorów w obawie przed nieprzewidzianymi ruchami w związku z zaplanowanymi na dzisiaj i jutro wystąpieniami szefa FED Bena Bernanke. W efekcie znacznej przecenie poddały się także m.in. USDCAD, USDPLN, który osiągnął ponad trzytygodniowe minima, USDJPY oraz USDCHF. Lekkiejprzecenie poddała się także większość światowych giełd, Dow Jones tracił na zamknięciu 0.2% a niemiecki DAX 0.4%.

Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami dziś o 14:30 ma zostać udostępniony półroczny raport dotyczący prowadzonej przez FED polityki monetarnej, który następnie o godz. 16:00 będzie omawiany przez szefa FED przed Komisją do spraw Usług Finansowych Izby Reprezentantów. Największe wahania może przynieść natomiast podobnie jak w czasie ostatniego wystąpienia zaplanowana po wystąpieniu sesja pytań i odpowiedzi. Poza popołudniowym wystąpieniem Bena Bernanke na uwagę zasługują dzisiaj dane z brytyjskiego rynku pracy oraz publikacja protokołu z posiedzenia Banku Anglii, dane o budowie nowych domów w USA oraz zaplanowana na 17:15 konferencja prasowa szefa Banku Kanady, poprzedzona decyzją ws. stóp procentowych oraz raportem BoC dotyczącym prowadzonej w II kw. polityki monetarnej. W tym kontekście warto śledzić dziś sytuację na parach walutowych z udziałem USD, GBP i CAD.

W ujęciu analizy technicznej para EURUSD na wykresie czterogodzinowym od początku tygodnia porusza się w trendzie wzrostowym. Wczoraj po przebiciu 200-sesyjnej średniej kroczącej oraz 50 proc. zniesienia Fibo Fali spadkowej zapoczątkowanej 20 czerwca, kurs osiągnął lokalny szczyt. Skutecznym oporem okazało się dopiero 61.8 proc. zniesienie Fibo, od którego kurs odbił się i obecnie poddaje się korekcie. W krótkim terminie kurs powinien znaleźć wsparcie na wspomnianej MA200, czyli w okolicach poziomu 1.311 lub niżej na 50 proc. zniesieniu (poziom 1.309). W dalszej części dnia możliwe są większe wahania, choć trudno spodziewać się powtórki z zeszłego tygodnia.

Dominik Murlak, Dom Inwestycyjny BRE Banku, Zespół BRE FOREX ECN