Analiza poranna Forex: EUR/USD

W piątek poznaliśmy pakiet solidnych danych z amerykańskiego rynku pracy, które pozytywnie zaskoczyły inwestorów. Kwietniowa stopa bezrobocia spadła do poziomu 7.5%, wobec 7.6% wcześniej, podczas gdy oczekiwania rynkowe zakładały, że pozostanie na niezmienionym poziomie wobec poprzedniego odczytu. To najniższy poziom bezrobocia w USA od czterech i pół roku. Korzystny okazał się także wzrost zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (Non-Farm Payrolls), który wyniósł 165 tys., wobec prognozowanych 146 tys. W górę, do poziomu 138 tys. z 88 tys. skorygowano odczyt za marzec, co rynki także odebrały jako pozytywny sygnał. Po publikacji danych w górę poszybowały amerykańskie indeksy, wzrastając o prawie 1.5 proc. W ślad za nimi wzrosły istotnie ceny ropy naftowej, silne wzrosty kontynuowała także miedź. Gwałtownej, ale i chwilowej wyprzedaży uległ także EURUSD, który spadł do poziomu 1.30331, czyli w okolice tygodniowych minimów, by następnie z równym impetem odbić się i zakończyć dzień istotnie nad kreską (1.31173). Czemu sprzyjała publikacja kolejnych danych z USA.Tym razem dane okazały się rozczarowujące. Indeks ISM dla usług w kwietniu spadł do 55 pkt., z 56.5 w poprzednim miesiącu i wobec prognozy 56. Istotnie zmniejszyły się także zamówienia w przemyśle w marcu, które spadły o 4% w ujęciu m/m. Prognoza zakładała odczyt na poziomie -2.5%. W dół do poziomu 1.9% (z 3%) skorygowano także odczyt za poprzedni miesiąc. Z kolei zamówienia na dobra trwałego użytku z wyłączeniem środków transportu spadły o 1.5%. (prognoza -1.4%, poprzednio -1.7%). Notowania EURUSD wspierała także piątkowa, poranna wypowiedź Ewalda Nowotnego z EBC, który starał się złagodzić ton wypowiedzi szefa EBC Mario Draghiego o możliwości wprowadzenia ujemnych stóp depozytowych. Nowotny stwierdził, że rynki nadinterpretują te informacje. Zdaniem Nowotnego EBC nie sięgnie po to narzędzie w krótkim terminie i jest to jedna z wielu opcji, która jest rozważana. Oznacza to, że w „średnim terminie” EBC może zaskoczyć rynek zapowiedziami innych rozwiązań, które zachwieją rynkiem.

W ujęciu technicznym EURUSD, po czwartkowej korekcie, wzbił się w piątek ponad 23.6 proc. zniesienie Fibo (1.3106) i obecnie poziom ten stanowi dla kursu pierwsze istotne wsparcie. Jeśli uda się je obronić, kurs ma szanse na pozostanie w kanale zwyżkowym, ukształtowanym od początku kwietnia. Zasięg ruchu wzrostowego wyznaczają na razie zeszłotygodniowe szczyty (okolice 1.323).

Z piątkowych danych na uwagę zasługują także odczyty brytyjskiego PMI dla usług, który wyniósł 52.9 pkt., podczas gdy konsensus rynkowy, zakładał 52.4 pkt. Był to najwyższy odczyt od 8 miesięcy. Korzystne dane pozwoliły na umocnienie się Funta Brytyjskiego, który wciąż zmaga się z przebiciem linii oporu w okolicach 1.56.

Dzisiaj z ważniejszych danych w kalendarium, odczyty PMI dla usług z krajów Eurolandu, odczyt indeksu Sentix oraz wyniki sprzedaży detalicznej za marzec. W bieżącym tygodniu poznamy także decyzje banków centralnych ws. stóp procentowych w Australii (wtorek), Polsce (środa) oraz Wielkiej Brytanii (czwartek).

Dominik Murlak, Dom Inwestycyjny BRE Banku, Zespół BRE FOREX ECN